19 de julio de 2024

¿Cómo afectará el recorte de tipos del BCE a mi hipoteca? ¿Y en la rentabilidad de un depósito?

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¿Conoce la metáfora de la caída de una pluma en comparación con el precio de la gasolina y el petróleo? Según las reacciones iniciales observadas en el mercado, es probable que, si bien el coste de una hipoteca se mantendrá en los niveles actuales, la remuneración de los depósitos disminuirá a medida que entre en vigor el recorte de 25 puntos básicos de los tipos de interés. La próxima semana.

El Banco Central Europeo confirmó el jueves el primer recorte de los tipos de interés en la eurozona desde que comenzó la senda alcista hace casi dos veranos. La entidad bajará el tipo principal de financiación del 4,5% al ​​4,25%, que es el que afecta al Euribor y por tanto a las hipotecas; y aumentó la facilidad de depósito del 4% al 3,75%, la referencia que fijan las entidades financieras para reembolsar el ahorro.. A partir de este momento, Frankfurt abrió una nueva fase -la tercera del actual ciclo monetario, iniciado en julio de 2022- en la que todo apunta a una paulatina moderación del coste de la financiación.

Tengo una hipoteca, ¿mi pago mensual será menor?

No por el momento. Sólo lo harán los bonos referenciados al Euribor de junio, siempre y cuando este indicador refleje el recorte de 25 puntos básicos que acometerá el BCE la próxima semana. Lo habitual es que cada vez que se revise un bono se haga en relación al Euribor de hace dos meses, por lo que los primeros beneficiados, teóricamente, serán aquellos que tendrán su revisión anual el próximo mes de agosto.

En cualquier caso, vale la pena recordar El Euribor cotiza ahora por debajo del tipo oficial de refinanciación de la Eurozona. Mayo cerró en mínimos de tres meses, el 3,68%, y ayer este indicador se situaba ligeramente por debajo del 3,7%. El tipo de interés oficial será el 4,25% una vez que entre en vigor el recorte anunciado en Frankfurt este jueves.

Los cálculos que utilizan plataformas como iAhorro son un tímido ahorro de unos 15 euros al mes para hipotecas por valor de 150.000 euros y de unos 30 euros al mes para quienes contraen una deuda de 300.000 euros con su banco durante 30 años. En términos anuales, el ahorro se situará entre 180 y 360 euros, nada parecido al incremento que han tenido que aceptar las familias hasta ahora. Cabe destacar que quienes tienen hipotecas a tipo variable llevan dos años con aumentos en su cuota mensual y ahora es cuando empezarán a tener cierto alivio. Los peores parados fueron los que revisaron su relación con el cómputo de octubre. Este fue el mes en el que el Euribor alcanzó su techo del 4,16% en 2022. Estos titulares de hipotecas se vieron obligados a desembolsar hasta 8.000 euros más en los últimos dos años. Su cuota inicial, antes del 22 de octubre, era de 899 euros al mes, pero subió hasta los 1.350 euros en el segundo año y en 2023 alcanzó los 1.600 euros al mes. En octubre de este año y con dos bajadas previstas, en junio y septiembre de 0,5 puntos adicionales, el alivio será mucho menor.

Este ahorro no se sentirá en las hipotecas a tipo fijo, ya que el pago es el mismo durante toda la vida de la hipoteca.

¿Puedo esperar que el pago de mi hipoteca baje más el próximo año?

Es posible. A menos que haya una sorpresa, 2024 debería ser el último año en el que aquellos con tipos de interés variables aprieta tu cinturon después de la bocadillo de los dos últimos ejercicios. Aunque esto parecerá muy progresivo y durará algunos años más, de ninguna manera volverá a los niveles anteriores a 2022, cuando los tipos de interés estaban en el 0%.

El BCE es muy reacio a dar previsiones de futuro, pero el mercado se aventura a vaticinar un mínimo de tres recortes en todo 2024, quedando dos más: el de septiembre y el de la reunión de diciembre. En total, los tipos deberían caer 75 puntos básicos, lo que implica que los tipos oficiales se situarían en niveles del 3,75%. Hay empresas, como la agencia de calificación Moody’s, que se plantean incluso cuatro bajadas, hasta 100 puntos menos. En cualquier caso, distintas plataformas de ahorro e inversión creen que estos recortes son la solución El Euribor en niveles del 3% a finales de este año, con el consiguiente impacto en las hipotecas. Para quienes solicitaron una cantidad de 300.000 euros a su banco, esto supondrá un ahorro de unos 200 euros sobre la cuota que pagaron hace doce meses; unos 2.400 euros al año.

Ahora hay que tener en cuenta que los bancos ya ofrecen ofertas en muchos casos por debajo del Euribor, inferiores incluso al 3%, comenta desde iAhorro. «Hemos visto algunos perfiles buenos en torno al 2,7%, lo que significa que el banco presta dinero mucho más barato que recibirlo». En cualquier caso, con tres rebajas acumuladas en 2024 y considerando que las entidades aprietan sus ofertas comerciales antes de cerrar cada año, diciembre podría ser un buen mes para buscar una hipoteca o cambiar de banco.

¿La reducción de las tasas reducirá el rendimiento de los ahorros?

Ésta es la consecuencia más directa esperada. España sigue a la cola de Europa en términos de compensación al ahorro (las hipotecas concedidas también son más barato comparar). Los depósitos a un año se ofrecen a una tasa promedio del 2,49%, según cifras del propio Banco Central. La media comunitaria es del 3,14%. Mónica Pina, de la plataforma europea Raisin, aconseja a los ahorradores «tomar medidas» ante los tipos más bajos «para proteger el ahorro frente a futuras bajadas de tipos de interés». caída» de la rentabilidad ofrecida a los ciudadanos por sus ahorros tanto en 2024 como en 2025, opina el experto.

Trade Republic ya ha anunciado que reducirá la rentabilidad de su cuenta de pago del 4% al 3,75%, en línea con el tipo oficial del BCE. Lo hará a partir del próximo 12 de junio. Sin embargo, el banco hizo en línea Es una de las pocas entidades en nuestro país que ofrece una compensación tan alta sólo porque el dinero está depositado incondicionalmente en una cuenta a la vista. Según cálculos del BCE recogidos por TradeRepublic, los hogares europeos tienen alrededor de 25.000 euros en cuentas corrientes, a una tasa de compensación media del 0,39%. «Esto significa que dejan de recibir alrededor de 841 euros al año en pagos de intereses a un tipo cercano al 3,75%», concluyen.

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