BBVA lanza una opa hostil para absorber Banco Sabadell con contraprestación en acciones
El BBVA quiere al Banco Sabadell. El banco que preside Carlos Torres lanzó este jueves una oferta pública de adquisición (opa) sobre la totalidad de la entidad que preside Josep Oliu con las mismas condiciones que la propuesta amistosa que presentó hace una semana y que fue rechazada por el grupo matriz BBVA condicionando la operación lograr más del 50% de aceptación de los accionistas y se da un plazo de seis a ocho meses para cerrarlo.
«El Consejo de Administración de BBVA ha presentado una oferta de compra a los accionistas de Banco Sabadell para que puedan beneficiarse de una propuesta excepcionalmente favorable. La operación ofrece el canje de una acción de BBVA por 4,83 acciones de Sabadell, lo que supone «una prima de 30 representa. % sobre los precios de cierre de las dos entidades el 29 de abril y un 50% sobre la media ponderada de los últimos tres meses», se lee en el comunicado que BBVA remitió a primera hora de esta mañana a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
«Estamos ofreciendo a los accionistas de Banco Sabadell una oferta excepcionalmente atractiva para crear una entidad de mayor escala en uno de nuestros mercados más importantes», afirmó Carlos Torres Vila, presidente de BBVA. «Juntos tendremos un mayor impacto positivo en las zonas en las que operamos, con una capacidad crediticia adicional de 5.000 millones de euros al año en España», se lee en el comunicado.
La oferta de BBVA prevé el canje de una acción de nueva emisión de BBVA por cada 4,83 acciones de Banco Sabadell, lo que supone una prima del 30% sobre el cierre de ambas entidades el pasado 29 de abril; 42% sobre las cotizaciones promedio ponderadas del último mes; o el 50% de los precios medios ponderados de los últimos tres meses. Además, los accionistas de Banco Sabadell tendrán una participación del 16% en la entidad resultante.
Con el objetivo de generar valor para los accionistas de BBVA, el banco estima que esta operación resultará positiva en el beneficio por acción (BPA) desde el primer año tras la posterior fusión de ambas entidades, con una mejora aproximada del 3,5% una vez superados los ahorros relacionados con se producen, cuyo valor se estima en unos 850 millones de euros antes de impuestos.
Además, el valor contable tangible por acción aumenta aproximadamente un 1% en la fecha de la fusión. La operación ofrece un «elevado» retorno de la inversión (ROIC2 incremental de casi el 20% para los accionistas de BBVA). Todo ello, con un impacto «limitado» en el ratio de capital KET1, de alrededor de -30 puntos básicos. BBVA mantendrá una retribución «creciente y atractiva» a sus accionistas, con su actual política de reparto entre el 40% y el 50% del beneficio, la combinación de dividendos en efectivo y recompras, y seguirá comprometido a utilizar cualquier excedente de capital superior al 12%4 para distribuir. .
La oferta está sujeta a la adquisición de más del 50,01% del capital social de Banco Sabadell, a la aprobación de la Junta General de Accionistas de BBVA y a la aprobación de la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) y de la Autoridad de Regulación Prudencial de los Estados Unidos . Reino. El cierre de la operación se producirá en un plazo de entre seis y ocho meses, una vez recibidas las autorizaciones necesarias. JP Morgan SE, UBS Europe SE, Rothschild & Co, Garrigues y DWP asesoran a BBVA en la operación.
«Todos los stakeholders se van a beneficiar de esta operación», afirmó el consejero delegado de BBVA, Honorable General, en la nota remitida a la CNMV. «Banco Sabadell ha hecho un excelente trabajo, con una evolución admirable en los últimos años, y ahora sus accionistas pueden incorporarse a una entidad con una combinación de crecimiento y rentabilidad inigualable en Europa».
