Citibank: el costoso error de Citigroup | Economía

En tiempos de negociación bursátil supersónica, que atraviesa el planeta en segundos y con la tecnología más precisa disponible para los comerciantes, es difícil creer que una docena de fondos de inversión fueran bendecidos inesperadamente por un error: una transferencia millonaria del banco estadounidense Citigroup que lo hizo. no tiene que ser producido.

El verano pasado, la empresa transfirió accidentalmente -por un error humano, explicaron- unos 900 millones de dólares (unos 755 millones de euros) de sus propios fondos, en lugar de un pago de 7,8 millones de dólares (6, 5 millones de euros) de intereses a la acreedores de la empresa Revlon; Los 900 millones representan el monto total del préstamo, que solo venció en 2023.

Algunos beneficiarios, sorprendentemente, devolvieron el dinero que tenían derecho a unos 400 millones, pero una docena de administradores de activos no lo hicieron. Y un juez acaba de darles la razón, provocando a Citigroup un agujero de 500 millones de dólares (unos 420 millones de euros) que le obligó a reestructurar sus cuentas.

El magistrado Jesse Furman, de Manhattan, dictaminó el 16 de febrero que las transferencias bancarias en cuestión, realizadas el 11 de agosto de 2020, eran ‘transacciones finales y completas, no sujetas a revocación’, a pesar de reconocer que la operación fue el resultado de un error.

En el veredicto de 105 páginas, Se establece que los diez demandantes argumentaron que las transferencias coincidían con lo que se les debía como acreedores, por lo que podían pensar razonablemente ‘que los pagos fueron intencionales’, y también aceptar que sería ‘totalmente irracional’ que Citi así equivocado. capital. El juez cita precedentes legales, que detalla en la sentencia, para dar la razón a los demandantes. “Si pudiera escribir en una pizarra en blanco, el fracaso sería diferente”, enfatiza. Parte de la asignación rompe la contradicción del llamado sistema o filtros de “seis ojos” que Citi usa para aprobar transferencias grandes. El banco está expuesto, su vergüenza en el aire, en esas cien páginas escritas en una oscura jerga jurídico-financiera.

La entidad tiene previsto apelar contra la sentencia. Mientras tanto, continúa con Revlon, pero ha comenzado a castigar a los inversores que retuvieron cantidades accidentalmente y, según Bloomberg, se está bloqueando el acceso a ciertas ofertas de deuda que administran el negocio. Tras el fallo, el banco tuvo que agregar otros $ 390 millones en gastos operativos en el último trimestre de 2020, lo que lo obligó a revisar sus ganancias para ese período y reducirlas a $ 1,92 por acción, en lugar de 2,08. Aunque indirecta, la supervisión también le costó al CEO saliente Michael Corbat un recorte del 20% en su liquidación final, que a fines de febrero le dio el palo a Jane Fraser, la primera mujer en dirigir una importante entidad bancaria estadounidense, transferida.

El declive del asentamiento de Corbat, que asciende a solamente $ 19 millones, no solo por el error de transferencia, sino también por la suma de los reveses acumulados durante 2020. Primero, el impacto global del coronavirus; en octubre, una multa de 400 millones de dólares impuesta por la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal (Fed), la Reserva Federal de los EE. UU. y la Oficina del Controlador de Moneda, el organismo federal que regula a los bancos, por deficiencias ‘largas’ en la gestión de riesgos, gobernanza y gestión de datos internos ”. Es decir, una sanción millonaria por la falta de controles.

Si a estas deficiencias se suman de manera impensable, como la pandemia, el balance de Citigroup para todo 2020 mostró pérdidas incluso positivas. El ingreso neto de la entidad cayó a $ 11,4 mil millones el año pasado, en comparación con $ 19,4 mil millones en 2019.

Corbat no fue el único director ejecutivo de un banco estadounidense que recortó sus bonos debido a la pandemia; Un revés similar lo sufrieron sus contrapartes en Bank of America – con una caída del 10% en los ingresos – o entre otros Wells Fargo debido a las bajas tasas de interés, casi 0%, adoptadas por el Federal hace un año. Reserva para combatir la crisis pandémica, que ha afectado especialmente al negocio de la banca de consumo.

Pero la suma de los reveses de Citigroup parece más sistemática que cíclica, como sugiere la sanción de la Fed. La entidad se quedó atrás de competidores como JP Morgan Chase o Bank of America, tanto en términos de ganancias como a cambio de capital, y sus acciones superaron a otros megabancos.

Fraser, la nueva CEO, cuyo nombramiento es visto como un hito que rompe el techo de cristal para las mujeres en la élite bancaria, dijo que tratará de aplicar lo aprendido en sus destinos en Latinoamérica a la gestión de la entidad, donde el banco ha tenido una presencia significativa, aunque ha perdido vínculos en algunos sectores y países a lo largo de los años.

Firme aquí en Boletin informativo de EL PAÍS América y recibe todas las claves informativas de la situación actual de la región.